硅谷居士
计算机博士、硅谷软件工程师。喜欢读书、理财、健身。
复利是世界第八大奇迹。了解了它的人从中获利；不明白的人将付出代价。
--阿尔伯特·爱因斯坦
我经常听到不少朋友质疑股票基金定投的威力。有些人说：股票定投只适合有一定资产的人，不适合白手起家的普通人。也有人说：白手起家的人，必须另辟蹊径挣到第一桶金，然后才能定投，让财富滚雪球。
我觉得这种观点低估了定投的魅力，非常具有误导性。我的观点是：定投同样适用于没什么财富的家庭，比如刚开始进入职场的年轻人，或者家庭财政盈余不多的人。
今天，我就晒晒我家退休金账户的增长情况，看看我们是如何从零开始积累起几百万美元的退休金资产的。
我和太太是2006年开始在公司的个人退休计划里存钱，也就是大名鼎鼎的401k计划。开始时，我们的账户余额是零美元！
2006年时，401k存款的上限是1.5万美元。我第一个雇主每年的401k存款匹配是工资的3%。那年我自己存了1.5万美元，雇主匹配了3千美元左右。总共1.8万美元。我太太的公司，根本没有提供匹配；而且401k里的基金超烂，主打的就是贵--很多基金的管理费高达2%以上。不过，我还是鼓励她每年放了1万美元。
2009年以后，我们都换了新雇主，公司的匹配就变多了。我的雇主是匹配50%；比如我放1.6万美元，公司匹配8千美元。我太太的雇主匹配工资的4.5%。而且两家公司的401k都是由先锋集团管理，我们终于可以选择钟爱的股票指数基金了，比如名扬天下的标普500指数基金。从那时起，我们每年都放满了401k。
我们的退休账户里，只配置高增长的股票基金，比如标普500指数基金。我们没有买任何债券基金。我们也不投资Target Retirement基金，或者Lifecycle基金；因为这类基金里也有数量不菲的债券，会显著拖累资产的增长率。
由于我们的家庭收入超过了Roth IRA的收入限制，我们没有存IRA。
2010年，美国国会通过法律，取消了Traditional IRA、Afte-tax 401k转Roth的收入限制。可惜我没有第一时间知道这个消息。
2012年，我才注意到了：Backdoor Roth 和 Mega Backdoor Roth 由于2010年的国会法律已经打开了。从那时起，我开始把两个后门全部放满。比如去年一年，我通过这两个后门，转了4.1万美元到Roth IRA。我太太的雇主没有提供After-tax 401k选项，所以她只做了7千美元的Backdoor Roth IRA。
到了2024年底，我计算了一下，从2006年以来的19年里，我们的退休金账户里一共存了150万美元本金。其中大约115万是我们自己存的，平均每年6万美元。其余35万是雇主提供的匹配，算是立刻生效的投资收益。
由于这些退休金账户的存款，基本就是每半个月投资一次，是标准的定期投资。当然，投资的金额由于工资的上涨和401k存款上限的提高，基本上是逐年上升的。不过，早年由于401k计划里的基金比较垃圾，导致19年以来的平均年化收益率只有10%左右，低于标普500指数基金的12%。
即使如此，我们的退休金账户仍然积累了420万美元，是我们自己投资总额的3.7倍，账面盈余305万美元。即使把雇主的匹配也算作成本，累计的投资收益率也高达180%。
这就是一个从零开始、定投19年的退休金账户！
展望未来，即使401k和Roth存款上限不再提高，只要我们每年继续如此投资，到65岁退休时，我们的退休金账户余额应该可以突破2500万美元！
预计到那个时候，我们累积投资了250万美元，雇主配送了85万美元，合计总投资额是335万美元。而累积的投资收益率将是646%。
退休后，即使我们每年取出2%，也就是50万美元，就足以用于补充社保金之外的家庭开支了。我们会将剩余资金继续留在股市里增长。那么到我85岁时，这些退休账户将增长为1.4亿美元；而到了90岁，账户总额将会突破2亿美元。
其实，就算你把我家的数字减半，到65岁时积累1250万美元，仅凭这些退休金账户，就已经进入进入美国最富有家庭的俱乐部了。
这就是长期定投的威力。你不需要天上掉下来的馅饼，更不需要投机取巧取得的第一桶金。只要你坚持不懈，你定会成功！
附：退休账户历史
延伸阅读：
居士說得對，在長期定投的環境洗，任何帶有投機性質的操作都會最終降低長期收益。
VTI也可以保留啊。它和VOO或者VXAIX的区别非常小。
我从来没有考虑过这种投机产品；它们只会降低我的长期收益率。
說一個跟退休帳戶無關，但是應稅定投帳戶相關的：
居士有沒有考慮過賣covered calls？
VGT的spread很大，但是大量持有QQQ或者SPY的話，貌似不錯的操作來增加一點現金流。
當然，萬一被執行，隨之而來的應繳稅款是個問題。
谢谢！祝你投资成功！
谢谢五月花！
谢谢认可和支持！
这也是我们的计划。谢谢分享遗产规划的建议。
我的想法是把税前401K 慢慢convert成 Roth 。 除非意外 （夫妻双双同时嗝屁），当夫妻第一个人先走了后，把所有Roth 取出来（Roth 不能进信托）， 超过遗产税limit的钱放进irrevocable trust （各州limit不一样， 有的州没有，那就是联邦limit）， 那样就不需要交遗产税了。 信托还有个好处，可以防止孩子们一下子拿到一大笔钱败家 （还可以防孩子的配偶离婚把钱分走）。
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/17015.html
你自己都说“说不定”了，证明这个途径很难成功。寿险产品的收益率就是4%左右，想要积累几个亿，需要比投资指数基金更多的资金。自己做个算术就知道了。
况且，寿险的流动性很差。在人去世之前很难动用里面的资金。而退休账户里的钱，尤其是Roth IRA，流动性非常高。二者根本不可同日而语。
我先前写过博客文章，讨论了终身寿险产品的弊端：
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/16944.html
哈哈哈。恭喜，祝福！
我不需要你佩服我。我只是分享我的理财经验。你不愿意读，完全可以走开。
我没有说多玄乎，也就年华10%左右的收益率。如果一亿美元不是大钱，那我就无话可说了。
我相信10%左右的高回报，还是可以期待的。
谢谢分享！节日快乐！
一个东一个西，专业又不同，您这退休人士，是何时何地遇见他？您把他的名字都搞错了，我们称呼他是 Lieberman， 不是Lieber。（您跟着当时那个文章写，文章中用英文Lieber，您就写Lieber。。？！）
城里网路不见面，三教九流各自夸。
胡吹神侃真热闹，问好居士乐哈哈。
还有，前几天你那 ‘不买黄金’的文章我看到了，三年前我看到一副可心的一套金首饰（项链+耳环+手镯+戒指），当时囊中羞涩，没有买；如果买下，现在已经翻一倍不止了。
OK Memorial 节日快乐！
谢谢麦姐！
哇，17岁就开始了！谢谢分享！
我的计划不需要100%准确，哪怕因为股市未来收益率降到了一些导致我错了50%，那也无关紧要啊。
我不在中国。即使在中国，我也会定投美股基金ETF，比如513500、159501.
是的，非常简单明了。
谢谢补充！看来美国的退休账户更加有灵活性，既有延迟纳税的（401k），也有永久免税的（Roth）。
城裡有個一直做房地產出租的他覺得他盈利更多.我說房地產投資, 很多費用成本她沒算, 維護費, 租金稅金, 每次一番爭論, 但人各有志.
加拿大的退休账户是RRSP，也有雇主matching。因为加拿大公共退休金和养老金比米国要低不少，所以这个账户的作用很重要。
不过对这个账户也要考虑取出时上税问题。在加拿大，从退休账户取款没有来源优惠区别。所以，对那些知道自己退休后有较高另外pension和其他被动收入的人，理财界的共识是在退休账户有了一定数目之后，在投资账户投资更好，不然退休后税率会更高。但这不是普遍情况。
不是啊。这些话题我以前都讨论过了，你需要好好看看。
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202501/7583.html
https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202404/17710.html
谢谢老皮卡！
谢谢阿迪！
谢谢分享！你的办法和我一样啊！
谢谢沈香的来访和支持！
谢谢补充！是的，不是每一个人都能成为百万富翁的。理财要趁早！
我理解你的怀疑。但是，美股的200多年的历史，已经反复证明了它的魔力。
在退休之前，根本没有必要保留债券。高比例的债券，肯定会拉低你的收益，虽然它们会让你的账户的波动性降低一些。
买什么基金非常重要。很多计划的缺省基金是Target Retirement Fund或者Lifestyle Fund，它们的股票配置比例相当保守。
我进入新计划时，总是第一时间把投资全部换成标普500指数基金或者类似的股票指数基金。每年的收益率可以高3%左右。几十年下来，可以积蓄更多的资产。
谢谢！是的，只要善于利用退休账户，普通工薪家庭可以积累可观的退休金。
谢谢你的认可和支持！
我觉得可能有两个原因：
1. 我的雇主会匹配我的存款。比如我自己存1.5万，我的雇主会帮我存7500元。
2. 我额外还放了Backdoor Roth。后来还放了Mega Backdoor Roth。这两项加起来，总数目也相当可观。
这四百万仅仅是我退休账户的钱，只占我资产总数的一小部分。
每年新投入的钱，仍然有帮助啊；资产多多益善啊。我不会担心钱太多的问题。