对于个股分析，有两类及及其综合。一是仅依据该股历史价格（如K线法）,二是分析该公司内在因素及其行业走势。
本文只点评前者。
假定我们有1000个随机数据点均分在某一时段，例如十个月。
拿出前8个月的800个随机数据点分析后２个月的200个数值。其结果不可能吻合已知的那200个数值。即使近似，也只是巧合。因为数据点都是随机的。
分析方法为：
１。拟合800个数据点成为一个较光滑的曲线。
２。外插此曲线得到200个近似数值。
这里,人们往往忽略两个事实：
１。拟合结果极大地取决于拟合方法及相应的各种主观假设。
２。外插精度极大地取决于曲线的光滑程度。
因此，这样的分析结果完全（100％）没有意义。
个股股值虽不是完全随机（它有惯性及其它客观因素），却有极高的随机度。
其各种曲线并不具有（任何可插值的）光滑度（到处是尖点）。
因此，若用K线（或任何仅依据某股历史价格的）分析法预测该股价格趋势，大体上相当于迷信之蒙人法。大体不可信。
当然，迷信也确实能用许多似是而非的东西蒙骗智者，因为人总是有缺陷的。
基金，ETF，指数就完全不同了。
统计学中的大数定律，使其曲线本质上较为光滑，而具有较高的可外插性。
即对基金，ETF，指数等的预测有较高的可信度。
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